關(guān)于大力發(fā)展股權(quán)投資基金的意見

云南省關(guān)于大力發(fā)展股權(quán)投資基金的意見

一、指導(dǎo)思想和目標(biāo)任務(wù)

（一）充分認(rèn)識(shí)發(fā)展股權(quán)投資基金的重要意義。當(dāng)前我省

資本市場(chǎng)發(fā)展不充分，直接融資比重較低，企業(yè)融資渠道和手段較為單一，重大項(xiàng)目建設(shè)資金來源不足。通過大力發(fā)展股權(quán)投資基金，可以固化本地資本、牽引外來資本、激活民間資本，增強(qiáng)資本市場(chǎng)資源優(yōu)化配置能力，促進(jìn)企業(yè)上市，提高直接融資比重，滿足產(chǎn)業(yè)融資需求，并通過資本這一核心要素的流動(dòng)，帶動(dòng)人才、技術(shù)等其他要素聚集，通過市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

(二)指導(dǎo)思想。深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，緊緊抓住新一輪西部大開發(fā)戰(zhàn)略機(jī)遇，圍繞“兩強(qiáng)一堡”戰(zhàn)略任務(wù)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)，把超常規(guī)發(fā)展股權(quán)投資基金作為做大云南金融業(yè)的突破口，積極培育和壯大股權(quán)投資市場(chǎng)主體，拓展股權(quán)投資市場(chǎng)，拓寬企業(yè)融資渠道，不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資比重，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展注入新的動(dòng)力與活力。

(三)發(fā)展目標(biāo)。按照政府引導(dǎo)、政策推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作、行業(yè)自律的原則，以構(gòu)建政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金撬動(dòng)機(jī)制、項(xiàng)目傳導(dǎo)機(jī)制、政策扶持機(jī)制和市場(chǎng)規(guī)范機(jī)制為保障，超常規(guī)發(fā)展我省股權(quán)投資基金，吸引國(guó)內(nèi)外資本進(jìn)入云南股權(quán)投資市場(chǎng)。力爭(zhēng)到 2015年，在我省注冊(cè)的股權(quán)投資基金達(dá)到 200戶左右，募集資金總額超過 1000億元，形成較為完善的股權(quán)投資市場(chǎng)體系，將云南建設(shè)成為我國(guó)面向西南開放的區(qū)域性股權(quán)投資中心。

二、建立政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金撬動(dòng)機(jī)制

(四)充分發(fā)揮政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金作用。切實(shí)履行云南省股權(quán)投資發(fā)展中心的工作職責(zé)，充分發(fā)揮省級(jí)政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用，在保值增值的基礎(chǔ)上，帶動(dòng)更多社會(huì)資金參與股權(quán)投資，增加股權(quán)投資資本供給，充分體現(xiàn)政府投資意圖，增強(qiáng)政府調(diào)控能力。鼓勵(lì)各州（市）人民政府出資設(shè)立引導(dǎo)基金，加大對(duì)本行政區(qū)域內(nèi)股權(quán)投資類企業(yè)的引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。

(五)鼓勵(lì)國(guó)有資本參與股權(quán)投資基金。鼓勵(lì)省屬國(guó)有企業(yè)集團(tuán)參股設(shè)立股權(quán)投資基金，充分發(fā)揮國(guó)有資本的示范帶動(dòng)作用，最大限度地撬動(dòng)社會(huì)資本，活躍我省股權(quán)投資市場(chǎng)。

三、建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)規(guī)范機(jī)制

(六)明確股權(quán)投資類企業(yè)性質(zhì)。股權(quán)投資類企業(yè)包括依法注冊(cè)的股權(quán)投資企業(yè)和為股權(quán)投資基金提供服務(wù)的股權(quán)投資管理企業(yè)。股權(quán)投資類企業(yè)可依法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。

(七)確定股權(quán)投資類企業(yè)的準(zhǔn)入條件。符合國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的境內(nèi)自然人、法人和其他組織以及國(guó)外、境外的自然人、法人和其他組織，可在我省投資設(shè)立股權(quán)投資類企業(yè)。以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，其股東、合伙人人數(shù)應(yīng)不多于 50人；以非上市股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)為 2人以上 200人以下。

(八)劃定股權(quán)投資類企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。股權(quán)投資管理企業(yè)可從事以下業(yè)務(wù)：一是發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，募集股權(quán)投資基金；二是受托管理股權(quán)投資企業(yè)的投資業(yè)務(wù)并提供有關(guān)服務(wù)；三是股權(quán)投資咨詢；四是經(jīng)審批或登記機(jī)關(guān)許可的其他有關(guān)業(yè)務(wù)。股權(quán)投資企業(yè)可開展以下業(yè)務(wù)：一是在國(guó)家允許的范圍內(nèi)，以所募集的股權(quán)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資，具體投資方式包括新設(shè)立企業(yè)、向已設(shè)立企業(yè)投資、接受已設(shè)立企業(yè)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律法規(guī)允許的其他方式；二是為所投資企業(yè)提供管理咨詢；三是經(jīng)登記機(jī)關(guān)許可的其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

(九)規(guī)范股權(quán)投資類企業(yè)投資運(yùn)作行為。股權(quán)投資企業(yè)的資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資企業(yè)在投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購(gòu)買國(guó)債等固定收益類投資產(chǎn)品。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理投資項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)。

（十）依法對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)予以工商登記。在我省新設(shè)立的股權(quán)投資類企業(yè)或已經(jīng)注冊(cè)設(shè)立的企業(yè)需要從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)在符合有關(guān)規(guī)定的情況下，經(jīng)省金融辦對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)設(shè)立方案審查并出具有關(guān)意見后，持省金融辦出具的意見，向工商行政管理部門申請(qǐng)注冊(cè)登記，工商行政管理部門在收到注冊(cè)申請(qǐng)后，及時(shí)作出是否予以登記的決定。在我省注冊(cè)登記從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的外商投資企業(yè)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定向注冊(cè)地商務(wù)部門申請(qǐng)批準(zhǔn)后，再到工商管理部門進(jìn)行注冊(cè)登記。商務(wù)部門批準(zhǔn)前應(yīng)征求注冊(cè)地政府金融辦意見。

（十一）股權(quán)投資基金的名稱表述。在我省注冊(cè)登記的公司制股權(quán)投資企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金股份公司”或“云南﹡﹡股權(quán)投資基金有限公司”。在我省注冊(cè)登記的合伙制股權(quán)投資企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”。

在我省注冊(cè)登記的公司制股權(quán)投資管理企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理股份公司”或“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理有限公司”。在我省注冊(cè)登記的合伙制股權(quán)投資管理企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)為：“云南﹡﹡股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）”。

(十二)完善股權(quán)投資企業(yè)備案程序。在我省注冊(cè)設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，在完成工商注冊(cè)登記后應(yīng)到注冊(cè)地發(fā)展改革部門進(jìn)行備案。

（十三）支持股權(quán)投資行業(yè)自律。云南股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)本省股權(quán)投資基金業(yè)的管理，建立與政府部門和國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資基金行業(yè)的溝通聯(lián)系，組織開展股權(quán)投資管理人才的專業(yè)培訓(xùn)，組織開展股權(quán)投資的各類合作與交流。

四、建立股權(quán)投資項(xiàng)目傳導(dǎo)機(jī)制

(十四)建立股權(quán)投資項(xiàng)目庫(kù)。通過企業(yè)申報(bào)、州（市）人民政府和省部門推薦等方式，結(jié)合“兩強(qiáng)一堡”戰(zhàn)略建設(shè)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的有關(guān)要求，由省金融辦指導(dǎo)云南省股權(quán)投資發(fā)展中心牽頭建立股權(quán)投資項(xiàng)目庫(kù)。加強(qiáng)對(duì)擬入庫(kù)項(xiàng)目的篩選工作，通過建立項(xiàng)目篩選機(jī)制來體現(xiàn)政府投資意圖，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

(十五)實(shí)現(xiàn)信息共享。納入我省股權(quán)投資項(xiàng)目庫(kù)的企業(yè)，列為我省上市重點(diǎn)培育企業(yè)。凡在我省注冊(cè)的股權(quán)投資基金，均可免費(fèi)共享省級(jí)上市后備企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)信息，并對(duì)其投資企業(yè)上市進(jìn)行重點(diǎn)扶持。

五、建立政策扶持機(jī)制

(十六)加大財(cái)稅扶持力度。在我省注冊(cè)以有限合伙企業(yè)形式成立的股權(quán)投資基金（含股權(quán)投資管理企業(yè)），其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得按照先分后稅的原則，由合伙人分別繳納所得稅。合伙人是個(gè)人的，依法繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，依法繳納企業(yè)所得稅。其中，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用規(guī)定的優(yōu)惠稅率計(jì)算征收個(gè)人所得稅；不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，依規(guī)定的優(yōu)惠稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，符合現(xiàn)行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的，按規(guī)定享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。在我省注冊(cè)設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)，符合現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠政策的，按規(guī)定享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。當(dāng)年在我省進(jìn)行工商注冊(cè)和稅務(wù)登記的股權(quán)投資類企業(yè)，由注冊(cè)地州（市）人民政府按照招商引資的有關(guān)規(guī)定給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)。在我省規(guī)劃的金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)設(shè)立的股權(quán)投資基金，享受金融產(chǎn)業(yè)園區(qū)各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策。

(十七)對(duì)高級(jí)管理人才給予獎(jiǎng)勵(lì)扶持。對(duì)在我省注冊(cè)的股權(quán)投資基金高管人員，由注冊(cè)地財(cái)政部門對(duì)其繳納的個(gè)人所得稅地方分享部分予以獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)符合《中共云南省委云南省人民政府關(guān)于貫徹〈關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化人才工作的決定〉的實(shí)施意見》（云發(fā)〔2004〕14號(hào)）條件的，可享受安家補(bǔ)貼、配偶就業(yè)、子女教育等方面的有關(guān)政策。

(十八)享受優(yōu)惠政策的必要條件。享受本意見所列各項(xiàng)優(yōu)

惠扶持政策的股權(quán)投資基金，其注冊(cè)資本（出資金額）應(yīng)不低于人民幣 5億元，出資方式限于貨幣形式，首期到位資金應(yīng)不低于人民幣 2億元；股東或合伙人應(yīng)當(dāng)以自己的名義出資，其中，單個(gè)自然人股東（合伙人）的出資額應(yīng)不低于人民幣 500萬元。享受本意見所列各項(xiàng)優(yōu)惠扶持政策的股權(quán)投資管理企業(yè)，以股份有限公司形式設(shè)立的，其注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣 3000萬元；以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，其注冊(cè)資本應(yīng)不低于人民幣 2000萬元。

六、加強(qiáng)對(duì)我省股權(quán)投資基金發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)

(十九)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。建立省級(jí)股權(quán)投資基金發(fā)展聯(lián)席會(huì)議制度。聯(lián)席會(huì)議在省金融工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組領(lǐng)導(dǎo)下，由省發(fā)展改革委、財(cái)政廳、商務(wù)廳、工商局、地稅局、國(guó)稅局、金融辦等部門組成，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌研究、組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)我省股權(quán)投資基金發(fā)展工作。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在省金融辦，承擔(dān)我省股權(quán)投資基金的有關(guān)管理服務(wù)工作。

(二十)強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管。聯(lián)席會(huì)議辦公室應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。股權(quán)投資類企業(yè)到工商行政管理部門申請(qǐng)?jiān)O(shè)立、變更登記后，應(yīng)按要求將有關(guān)情況及時(shí)通報(bào)聯(lián)席會(huì)議辦公室。在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)及時(shí)向其投資者披露年度報(bào)告，全面告知公司治理、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面情況，年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，有關(guān)資料應(yīng)同時(shí)報(bào)送聯(lián)席會(huì)議辦公室。聯(lián)席會(huì)議辦公室收到股權(quán)投資基金的各項(xiàng)報(bào)告材料，應(yīng)及時(shí)抄送聯(lián)席會(huì)議各成員單位，有關(guān)部門將其作為非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和確定享受有關(guān)優(yōu)惠政策扶持的一項(xiàng)重要依據(jù)。

(二十一)營(yíng)造發(fā)展環(huán)境。金融、發(fā)展改革、工商、稅務(wù)等有關(guān)部門要努力改善有利于股權(quán)投資市場(chǎng)健康有序發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，為股權(quán)投資類企業(yè)提供高效、便捷服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資類企業(yè)的管理。聯(lián)席會(huì)議辦公室要牽頭制定人才引進(jìn)政策，培養(yǎng)股權(quán)投資人才，引導(dǎo)新聞媒體加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的宣傳報(bào)道，為股權(quán)投資基金加快發(fā)展創(chuàng)造良好的輿論氛圍。聯(lián)席會(huì)議辦公室可確定部分具備條件的州（市）開展先行先試，鼓勵(lì)出臺(tái)更為優(yōu)惠的政策，促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展。